1. Diễn biến thị trường chung
Phiên giao dịch ghi nhận sự hồi phục mạnh mẽ sau chuỗi phiên điều chỉnh liên tiếp. Kết quả cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ mang lại thắng lợi bất ngờ cho Đảng Dân chủ, hỗ trợ tâm lý thị trường khi nhà đầu tư kỳ vọng vào sự thay đổi trong quan điểm của Mỹ đối với các vấn đề thuế quan và địa chính trị. Đóng cửa, VN-Index tăng 33,40 điểm (+1,97%), lên 1.733,02 điểm, dứt chuỗi giảm điểm 4 phiên liên tiếp trước đó. Độ rộng thị trường cũng được cải thiện tích cực hơn với sắc xanh lan tỏa trên diện rộng.
Thanh khoản tăng đáng kể cho so với phiên trước, cho thấy lực cầu mua lên đang trở lại tích cực hơn sau chuỗi ngày thận trọng.
Chỉ số Tâm lý thị trường hiện cải thiện mạnh từ mức 11 – nằm trong vùng chán nản/bi quan và cải thiện mạnh lên 26 sau phiên giao dịch tăng mạnh với các yếu tố vĩ mô ủng hộ. Tâm lý nghi ngờ cũng được loại bỏ phần nào với mức độ lan tỏa dòng tiền phân hóa theo vốn hóa đều tăng và tăng mạnh nhất ở nhóm vốn hóa lớn, cho thấy sự quay trở lại mạnh mẽ của dòng tiền vào nhóm trụ để củng cố nhịp phục hồi.
Tín hiệu đáng chú ý: Đường Đà lan tỏa nhóm vốn hóa lớn (màu xanh) sau khi giảm sâu về sát vùng 25% đã có nhịp giật tạo đáy và đang có xu hướng cắt lên trở lại trên đường tín hiệu MA10 (màu vàng). Tín hiệu đảo chiều tăng này xác nhận số lượng cổ phiếu Large Cap nhận được tiền và tăng giá đang tăng dần trở lại, tạo cơ sở cho sự đồng thuận và vai trò nâng đỡ chỉ số từ nhóm trụ.
2. Diễn biến các nhóm ngành
- Nhóm Tài chính dẫn đầu đà tăng nhờ định giá hấp dẫn cùng thông tin Ngân hàng Nhà nước sẽ cung cấp 2 tỷ USD thanh khoản thông qua các hợp đồng hoán đổi ngoại tệ (FX swaps) kỳ hạn 182 ngày, bắt đầu từ ngày 6/11. Cụ thể, nhóm Chứng khoán ghi nhận hầu hết các cổ phiếu đều tăng mạnh với nhiều cổ phiếu tăng trần như VND, VCI, TCX, VIX, CTS, bên cạnh đó SHS (+7,3%), SSI (+6,5%), HCM (+2,8%),….. Nhóm Ngân hàng cũng đồng loạt tăng điểm và dẫn dắt đà tăng của chỉ số thị trường chung với LPB (+4,6%), VPB (+4,5%), CTG (+3,3%), VCB (+2,4%), BID (+2,4%), TCB (+2,1%),…..
- Nhóm bất động sản ghi nhận mức tăng khiêm tốn hơn nhưng cũng đồng loạt hồi phục và duy trì sắc xanh, hỗ trợ cho đà tăng của thị trường. Tiêu biểu như DXG (+6,6%), HDC (+6,8%), DIG (+5,3%), NLG (+5,3%), VRE (+4,5%), PDR (+4,1%), HDG (+4,4%), DXS (+3,6%), VHM (+2,2%),……
- Nhóm Công nghệ thu hút dòng tiền và hồi phục mạnh mẽ sau nhịp giảm sâu liên tiếp. Tiêu biểu như FPT trần, CMG (+5,4%), CTR (+4,1%), ELC (+2,8%),…. Trong đó, FPT là cổ phiếu đáng chú ý nhất khi đây là phiên tăng trần đầu tiên của cổ phiếu này sau hơn 3 tháng và nhận được lực mua ròng mạnh nhất của nhà đầu tư ngoại trong phiên. Bên cạnh đó, FPT cũng bắt đầu vận hành thử nhà máy kiểm định và đóng gói chip bán dẫn tại Bắc Ninh vào đầu tháng 11/2026.
- Các nhóm ngành khác cũng ghi nhận sắc xanh lan tỏa, gồm Xây dựng (CII tăng trần, CTD +3,8%, HHV +3,7%, HBC +3,4%, VCG +2,6%), Vận tải (HAH +5,6%, VSC +5,4%, VTP +4,3%, GMD +4,0%), Hàng không (HVN +5,0%, AST +3,5%, ACV +2,3%), cùng các nhóm Bán lẻ, Thép, Dầu khí, Tiện ích, Xuất khẩu,…
3. Góc nhìn kỹ thuật và dòng tiền
- Diễn biến dòng tiền cho thấy sự cải thiện rõ nét và lan tỏa trên nhiều nhóm ngành, góp phần củng cố đà hồi phục của thị trường.
- Dưới góc nhìn kỹ thuật, VN-Index ghi nhận hồi phục mạnh và lấy lại mốc 1.700 điểm sau khi kiểm định vùng hỗ trợ này trong các phiên trước. Thanh khoản tăng trở lại, cùng độ rộng thị trường tích cực, cho thấy lực cầu bắt đáy đã cải thiện và hỗ trợ nhịp hồi phục. Tuy nhiên, một phiên tăng mạnh chưa đủ xác nhận xu hướng giảm đã kết thúc, khả năng duy trì dòng tiền, đặc biệt tại nhóm dẫn dắt cùng diễn biến của VN-Index tại vùng kháng cự cũ 1.750 – 1.780 điểm sẽ là những yếu tố cần tiếp tục theo dõi trong các phiên tới.
4. Chiến lược đầu tư
Nhà đầu tư ngắn hạn tận dụng nhịp hồi kỹ thuật để cơ cấu các mã yếu kém trong danh mục, hạn chế việc mua đuổi, thay vào đó các vị thế mới đã giải ngân trong nhịp rung lắc điều chỉnh trước đó nên chủ động chốt lời, hay cơ cấu tận dung tại các phiên hưng phấn tiếp theo.
Sau đó, có thể chờ các nhịp rung lắc trở lại khi Vn-Index kiểm định quanh vùng hỗ trợ 1.700 điểm và lực cầu tiếp tục duy trì. Vẫn ưu tiên chọn lọc vào các cổ phiếu đang thu hút dòng tiền dẫn dắt và có tín hiệu xác nhận từ các chỉ báo kỹ thuật dòng tiền (nằm trong vùng Tăng mạnh và Phục hồi) như Bán lẻ, Hóa chất, Thực phẩm và đồ uống. Tài nguyên Cơ bản, Ngân hàng và Bất động sản khi xuất hiện các nhịp rung lắc tích lũy.
Đối với nhà đầu tư trung và dài hạn, các nhịp điều chỉnh sâu về vùng hỗ trợ mạnh có thể được tận dụng để tích lũy từng phần, tập trung vào các doanh nghiệp có nền tảng cơ bản tốt, triển vọng tăng trưởng lợi nhuận KQKD Q3 tích cực và định giá hấp dẫn.
