Giới thiệu doanh nghiệp:
1) Tổng quan doanh nghiệp Công ty Cổ phần Vận tải và Tiếp Vận Phương Đông Việt ngành nghề kinh doanh, cơ cấu doanh thu, cơ cấu cổ đông, dự kiến hoàn tất chuyến sàn sang HOSE trong đầu năm 2025.
2) Cập nhật KQKD Q3/2024: tăng trưởng mạnh nhờ bán tàu và mở rộng đội tàu, quản lý tốt chi phí khai thác.
Triển vọng kinh doanh 2024F – 2025F:
1) Triển vọng kinh doanh: Trong bối cảnh thị trường vận tải dầu khí nội địa được dự báo sẽ mở rộng mạnh mẽ khi hàng loạt dự án lọc hóa dầu lớn đi vào vận hành trong 5 năm tới, PDV đứng trước cơ hội tăng trưởng đáng kể. Để đón đầu nhu cầu này, công ty đã đầu tư thêm tàu chở giàu trong năm trước. Việc gia tăng đội tàu không chỉ nâng cao năng lực vận tải mà còn giúp PDV củng cố vị thế và tăng trưởng doanh thu bền vững trong trung
hạn.
2) Dự phóng kết quả kinh doanh 2024F – 2025F: Chúng tôi dự phóng KQKD Q4/2024 tiếp tục tích cực với giá cước và nhu cầu vẫn duy trì ở mức cao. Bên cạnh đó ghi nhận lợi nhuận 1 lần nhờ bán tàu Synergy. Triển vọng KQKD 2025F, doanh thu tiếp tục trăngtrưởng nhờ đóng góp của 2 tàu mới và kỳ vọng không có tàu nào lên.
3) Rủi ro:
• Giá cước vận tải giảm mạnh.
• Các khoản đầu tư mua và khai thác tàu mới không đạt kỳ vọng gây áp lực chi phí vận hành.
