1. Khuyến Nghị & Mục Tiêu Giá
-
Khuyến nghị: MUA VÀO, nâng từ Tăng tỷ trọng.
-
Giá mục tiêu: 172.600 VND/cổ phiếu.
-
Tiềm năng tăng giá: +21,2%.
-
Giá hiện tại: 142.400 VND/cổ phiếu.
2. Điểm Nhấn Đầu Tư
-
Tăng trưởng lợi nhuận mạnh với CAGR EBITDA 13% giai đoạn 2025-2027.
-
Chuyển sàn niêm yết sang HSX giúp tăng tính thanh khoản và thu hút vốn đầu tư.
-
P/E dự phóng 2025 ở mức 19,4x, chiết khấu 21% so với trung bình ngành (24,5x).
3. Cập Nhật Cơ Cấu Cổ Đông
-
Masan Consumer Holdings giảm tỷ lệ sở hữu tại MCH từ 92,6% xuống 70,4%.
-
Cải thiện tỷ lệ free float lên 29,4%, giúp đáp ứng điều kiện niêm yết HSX.
4. Dự Báo Kinh Doanh 2025-2027
-
Lợi nhuận thuần 2025 dự báo đạt 7.716 tỷ VND, giảm nhẹ 1% so với 2024.
-
Tăng trưởng lợi nhuận: +20% năm 2026, +19% năm 2027.
-
DPS (Cổ tức tiền mặt) dự kiến 7.000 – 9.000 VND/cổ phiếu.
5. Rủi Ro Tiềm Ẩn
-
Tâm lý tiêu dùng thận trọng, ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng doanh thu.
-
Cạnh tranh từ các doanh nghiệp FMCG lớn trong khu vực.
