DOWNLOAD FILE
- Tăng trưởng tín dụng của ngân hàng mẹ đạt 10,6% (tăng trưởng cho vay đạt 13,9%) trong 9 tháng đầu năm 2024. Tính đến quý 3/2024, số dư trái phiếu doanh nghiệp tại ngân hàng mẹ giảm 60% so với năm 2023 và chiếm 1,7% tổng dư nợ tín dụng.
- Tăng trưởng tiền gửi hợp nhất đạt 7,6% trong 9 tháng đầu năm 2024. Tỷ lệ CASA (tiền gửi không kỳ hạn) đạt 14,1% (-3,8 điểm phần trăm QoQ; -2,7 điểm phần trăm YoY) trong quý 3/2024.
- NIM (Biên lãi ròng) hợp nhất đạt 5,93% (+44 điểm cơ bản YoY) trong 9 tháng đầu năm 2024, so với dự báo cả năm của chúng tôi là 6,03%. NIM hợp nhất đạt 5,85% (-32 điểm cơ bản QoQ; +89 điểm cơ bản YoY) trong quý 3/2024. Ngoài ra, tỷ lệ cho vay/huy động (LDR) nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn của VPB lần lượt đạt 82,3% và 24,6% trong quý 3/2024.
- Thu nhập ngoài lãi (NOII) giảm 6% YoY trong 9 tháng đầu năm 2024, phù hợp với dự báo của chúng tôi. NOII đạt 2,9 nghìn tỷ đồng (-22% QoQ; +20% YoY) trong quý 3/2024 chủ yếu nhờ sự phục hồi mạnh mẽ từ việc thu hồi các khoản nợ xấu đã xử lý bằng dự phòng.
- Tỷ lệ chi phí/thu nhập (CIR) đạt 23,6% trong 9 tháng đầu năm 2024, thuộc mức thấp trong danh mục theo dõi của chúng tôi, và chi phí hoạt động thấp hơn nhẹ so với dự báo (hoàn thành 70% dự báo cả năm của chúng tôi), một phần nhờ chi phí nhân viên giảm 3% YoY.
- Tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ nợ Nhóm 2 giảm so với quý trước. Tỷ lệ nợ xấu hợp nhất đạt 4,81% (-27 điểm cơ bản QoQ; -93 điểm cơ bản YoY) trong quý 3/2024. Tỷ lệ nợ Nhóm 2 trên tổng dư nợ đạt 7,06% (-77 điểm cơ QoQ; -97 điểm cơ bản YoY) trong quý 3/2024.
- Chúng tôi ước tính danh mục cho vay của FEC (FE Credit) trong quý 3/2024 tương đối đi ngang trong 3 quý gần đây, ở mức khoảng 62 nghìn tỷ đồng (đóng góp khoảng 10% vào danh mục cho vay hợp nhất quý 3/2024 của VPB). VPB cho biết hoạt động giải ngân của FEC đã phục hồi, với khối lượng giải ngân 9 tháng đầu năm 2024 gần bằng cả năm 2023. Chúng tôi ước tính tỷ lệ nợ xấu của FEC đã giảm xuống khoảng 16% trong quý 3/2024 (so với mức khoảng 20% trong quý 2/2024). Ngoài ra, ngân hàng cho biết FEC đem lại gần 300 tỷ đồng lợi nhuận trong quý 3/2024. Sự phục hồi của FEC cũng phù hợp với dự báo của chúng tôi (lỗ trước thuế 9 tháng đầu năm 2024 ước hơn 500 tỷ đồng so với dự báo LNTT năm 2024 của chúng tôi là 131 tỷ đồng).
- Chi phí dự phòng tăng 13% YoY trong 9 tháng đầu năm 2024, hoàn thành 69% dự báo cả năm của chúng tôi. Chi phí dự phòng giảm 26% QoQ trong quý 3/2024. Mặc dù chất lượng tài sản cải thiện so với quý trước, nhưng các chỉ số nợ xấu hiện tại của VPB vẫn ở mức cao, cho thấy khả năng chi phí tín dụng tăng trong các quý tới. Tỷ lệ bao phủ nợ (LLR) hợp nhất đạt 50,7% (+2,6 điểm phần trăm QoQ; +8,0 điểm phần trăm YoY) trong quý 3/2024.
