1. Tổng Quan PVT 2025
Tổng Công ty Cổ phần Vận tải Dầu khí (PVT) tiếp tục mở rộng đội tàu, nâng cao năng lực vận tải dầu khí. Công ty tận dụng lợi thế chi phí quản lý thấp hơn 10-15% so với doanh nghiệp nước ngoài để thâm nhập thị trường châu Âu và Bắc Mỹ.
2. Hiệu Suất Kinh Doanh
- Doanh thu thuần 2025: 13.938 tỷ đồng, tăng 18% YoY.
- Lợi nhuận ròng 2025: 1.165 tỷ đồng, tăng 6%.
- EBITDA: 4.214 tỷ đồng, tăng 13% so với năm trước.
3. Triển Vọng Phát Triển
- Mở rộng đội tàu: Đầu tư thêm 8 tàu, nâng tổng đội tàu lên 58 chiếc.
- Thanh lý tàu cũ: Bán các tàu quá 20-30 năm tuổi để tối ưu hóa chi phí.
- Đa dạng thị trường: Tăng tỷ trọng đội tàu phục vụ tuyến quốc tế lên 85%.
4. Định Giá & Khuyến Nghị
- Giá mục tiêu PVT: 31.500 VND/cổ phiếu, tiềm năng tăng 24%.
- Khuyến nghị đầu tư: Mua vào, nhờ sự tăng trưởng ổn định từ đội tàu mới.
5. Rủi Ro & Cơ Hội
- Rủi ro giá cước vận tải: Có thể giảm do nguồn cung tàu tăng.
- Căng thẳng địa chính trị: Giảm có thể làm quãng đường vận tải ngắn lại.
- Tăng trưởng dài hạn: Được hỗ trợ bởi nhu cầu vận tải dầu khí & thanh lý tàu cũ.
Kết Luận
PVT có nền tảng vững chắc để mở rộng và phát triển bền vững, với tiềm năng sinh lời cao cho nhà đầu tư.
