Khuyến nghị: NẮM GIỮ – Giá mục tiêu 61.700đ (Upside +14%)
Luận điểm đầu tư:
-
Q1/2025 LNST đạt 113 tỷ đồng (+27% YoY), biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 21,5%.
-
Mảng ô tô tăng trưởng mạnh nhờ hồi phục xe Toyota.
-
Dự án bất động sản Phú Tài Central Life có thể đóng góp ~15% LNST năm 2025
Rủi ro đầu tư:
-
Nhu cầu xuất khẩu gỗ và đá tại Mỹ & châu Âu suy yếu, ảnh hưởng đơn hàng
- Kỳ vọng tăng trưởng thấp do ảnh hưởng từ thuế quan Mỹ.
