🔹 Vị thế doanh nghiệp: PC1 là một trong những nhà thầu xây lắp điện hàng đầu Việt Nam, mở rộng sang sản xuất công nghiệp, khai thác khoáng sản và bất động sản khu công nghiệp (BĐS KCN).
🔹 Kết quả kinh doanh 2024:
- Doanh thu: 10.078 tỷ đồng (+31% YoY).
- Lợi nhuận ròng: 703 tỷ đồng (+288% YoY).
- Mảng xây lắp điện đóng góp lớn nhất, đạt 3.686 tỷ đồng (+39% YoY).
🔹 Triển vọng 2025:
- Doanh thu kỳ vọng: 12.574 tỷ đồng (+25% YoY).
- Lợi nhuận ròng dự kiến: 1.177 tỷ đồng (+67% YoY).
- Động lực tăng trưởng:
✅ Xây lắp điện: Backlog lớn, ghi nhận từ dự án 500kV mạch 3 & nhà máy điện gió Philippines.
✅ BĐS KCN: 5/6 dự án đã có chủ trương đầu tư, dự kiến ghi nhận 173 tỷ lợi nhuận từ Western Pacific.
✅ Thủy điện & điện gió: Công suất tăng từ 2027 với hai dự án mới.
🔹 Rủi ro đầu tư:
- Tiến độ giải phóng mặt bằng các dự án BĐS KCN.
- Lỗ tỷ giá do khoản vay ngoại tệ lớn (~3.500 tỷ VND).
- Biến động giá niken ảnh hưởng đến mảng khai thác khoáng sản.
🔹 Định giá & khuyến nghị:
- Giá mục tiêu: 28.800 VNĐ/cp (tăng 26% so với hiện tại).
- Khuyến nghị: MUA với tầm nhìn 12 tháng.
📌 Nhận định: PC1 có tiềm năng tăng trưởng mạnh nhờ hưởng lợi từ đầu tư công, quy hoạch điện VIII và mở rộng BĐS KCN. 🚀
