Khuyến nghị: MUA, giá mục tiêu 26,700 VND.
Luận điểm đầu tư:
-
Backlog lớn (6,892 tỷ VND) hỗ trợ tăng trưởng xây lắp trong 2025.
-
Các dự án trọng điểm như cáp ngầm Côn Đảo, điện gió Philippines.
-
Dự án Tháp Vàng Gia Lâm sẽ đóng góp lợi nhuận lớn từ cuối 2025.
Rủi ro:
-
Mảng KCN chịu áp lực từ thuế đối ứng khiến tốc độ cho thuê và giá giảm.
-
Biến động thị trường nickel ảnh hưởng lợi nhuận mảng khai khoáng.
