Khuyến nghị: NẮM GIỮ. Giá mục tiêu: 43,600 đồng/cp
Kết quả kinh doanh 6T2025
-
Doanh thu thuần: 2,064 tỷ đồng (+352% YoY), hoàn thành 30,4% kế hoạch năm.
-
LNST cổ đông công ty mẹ: 208 tỷ đồng (+206% YoY), đạt 29,6% kế hoạch năm.
-
Doanh số bán hàng: 3,330 tỷ đồng (+24% YoY), mức cao nhất 3 năm qua. Trong đó:
-
66% đến từ Waterpoint giai đoạn 1 (Long An).
-
18% từ Nam Long Cần Thơ
NLG_PHS_2025-09-09
-
Triển vọng nửa cuối 2025
-
Bàn giao & ghi nhận doanh thu từ Waterpoint (Long An) và Nam Long Cần Thơ.
-
Hơn 3.500 sản phẩm sẽ được mở bán, gồm:
-
Izumi City (Đồng Nai), Paragon Đại Phước (Đồng Nai).
-
Mizuki Park (TP.HCM), Southgate (Long An).
-
An Zen Residence (Hải Phòng).
-
Điểm nhấn đầu tư
-
Pháp lý được tháo gỡ: Các dự án lớn như Izumi, Paragon, Mizuki đã có tiến triển, tạo nguồn cung mới.
-
Xu hướng đô thị vệ tinh: Khu vực Long An, Đồng Nai, Hải Phòng ghi nhận tăng giá sơ cấp 10–50% YoY.
-
Hỗ trợ từ tín dụng: Tín dụng BĐS tăng 19,3% 6T2025, cao hơn toàn ngành.
-
Hạ tầng Đông Nam Bộ: Nhiều dự án giao thông trọng điểm hoàn thành từ 2026 sẽ kích cầu bất động sản vùng ven.
Định giá & khuyến nghị
-
NLG đang giao dịch tại P/B 1.7x, ngang mức trung bình 10 năm (1.5x).
-
PHS nâng giá mục tiêu lên 43,600 đồng/cp (tăng 7% so với báo cáo trước).
-
Khuyến nghị: NẮM GIỮ với giá đóng cửa ngày 05/09/2025 là 43,800 đồng/cp
