-
Khuyến nghị: MUA
Giá mục tiêu: 78.300 đồng (+23,7% tổng sinh lời) -
Luận điểm mua:
-
ICT tăng trưởng vượt trội, thị phần di động đạt ~48%.
-
BHX mở rộng nhanh (450 cửa hàng năm 2025), kỳ vọng đóng góp lớn vào lợi nhuận từ 2026.
-
Tăng trưởng EPS 2024–27 ước đạt 29% CAGR.
-
Biên lợi nhuận gộp kỳ vọng cải thiện nhờ tối ưu vận hành.
-
-
Rủi ro:
-
Tăng trưởng BHX chưa đạt kỳ vọng trong quý 1 khiến giảm dự báo LNST 2025.
-
Chi phí mở rộng ngắn hạn có thể tiếp tục ảnh hưởng đến lợi nhuận tổng thể.
-
