KDH là một trong những doanh nghiệp bất động sản hàng đầu tại TP.HCM, sở hữu quỹ đất lớn và pháp lý minh bạch.
📊 Kết quả kinh doanh 2024
✅ Doanh thu: 3.279 tỷ VND (+57% YoY).
✅ Lợi nhuận ròng: 810 tỷ VND (+13% YoY).
✅ Tăng trưởng mạnh trong Q4/2024: Nhờ bàn giao The Privia (chiếm 60% số lượng sản phẩm).
🚀 Triển vọng 2025-2026
📌 Doanh thu kỳ vọng: 5.944 tỷ VND (2025) & 6.500 tỷ VND (2026).
📌 Lợi nhuận ròng dự báo: Tăng trưởng lần lượt 21% (2025) & 8% (2026) nhờ bàn giao Clarita, Emeria & The Solina.
📌 Biên lợi nhuận gộp cải thiện: Tăng từ 53% (2024) lên 56%-58% trong 2025-2026.
📉 Rủi ro tiềm ẩn
⚠ Tiến độ mở bán & bàn giao dự án có thể chậm hơn dự kiến.
⚠ Thị trường bất động sản biến động, ảnh hưởng đến tỷ lệ hấp thụ sản phẩm.
🎯 Định giá & khuyến nghị
✅ Giá mục tiêu: 39.100 VNĐ/cp (tiềm năng tăng 20,7%).
✅ Khuyến nghị: KHẢ QUAN.
📌 Nhận định: KDH có nền tảng tài chính vững chắc, quỹ đất lớn và hưởng lợi từ sự hồi phục của bất động sản TP.HCM, là cổ phiếu đáng theo dõi trong dài hạn
