1. Kết quả kinh doanh Q4/2024 & Dự báo 2025
- Doanh thu Q4/2024: 17.651 tỷ VND (+20,1% YoY).
- LNST Q4/2024: 2.493 tỷ VND (+22% YoY).
- Tổng doanh thu 2024: 62.849 tỷ VND (+19,4% YoY).
- Lợi nhuận sau thuế 2024: 9.420 tỷ VND (+21% YoY).
- Doanh thu ký mới: 33.592 tỷ VND (+13% YoY), với 48 hợp đồng trên 5 triệu USD.
2. Dự phóng năm 2025
- Doanh thu thuần: 72.647 tỷ VND (+16% YoY).
- LNST: 11.287 tỷ VND (+20% YoY).
- Động lực tăng trưởng chính:
- Mảng CNTT nước ngoài: Dự báo đạt 38.598 tỷ VND (+25% YoY).
- Dự án AI Factory hợp tác cùng NVIDIA kỳ vọng doanh thu 100 triệu USD/năm.
- Giáo dục & đầu tư: Dự kiến tăng trưởng 21% YoY, đạt 7.401 tỷ VND.
- Viễn thông: Tăng trưởng 7%, dẫn dắt bởi Data Center và PayTV.
3. Định giá & Khuyến nghị đầu tư
- Giá mục tiêu: 151.900 VND/cổ phiếu (+11,3% so với giá hiện tại).
- P/E 2025: 17,5x, thấp hơn mức trung bình ngành.
- Khuyến nghị: TRUNG LẬP – Giá cổ phiếu đã phản ánh phần lớn tiềm năng tăng trưởng.
4. Triển vọng dài hạn
- CNTT nước ngoài: Tiếp tục mở rộng tại Nhật Bản, Mỹ và EU.
- Dự án AI Factory giúp FPT thâm nhập sâu hơn vào thị trường AI.
- Giáo dục & đào tạo: Mở rộng cơ sở mới, hợp tác với các trường đại học lớn.
- Data Center & PayTV: Hưởng lợi từ nhu cầu lưu trữ dữ liệu và phát triển nền tảng số.
Tóm lại: FPT có triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ trong dài hạn, nhưng giá cổ phiếu đã phản ánh kỳ vọng. Nhà đầu tư nên theo dõi thêm diễn biến thị trường trước khi ra quyết định.
