1. Tổng quan ngành và thị trường
-
Khoảng 95% lốp ô tô sản xuất tại Việt Nam được xuất khẩu, chủ yếu sang Mỹ và Brazil (chiếm 50% tổng giá trị xuất khẩu).
-
Xu hướng Radial hóa trong sản xuất lốp xe tiếp tục mở rộng, với lốp Radial chiếm ưu thế tại các thị trường lớn như Mỹ và Tây Âu
-
Nhu cầu lốp xe tải tại Mỹ và Brazil rất cao, nhờ hệ thống đường bộ rộng lớn với hơn 70% là đường nhựa
2. Cơ cấu doanh thu của DRC
-
Doanh thu năm 2024:
-
Theo thị trường: 38% nội địa, 28% Brazil, 19% Mỹ, 15% thị trường khác.
-
Theo sản phẩm: 64% lốp ô tô Radial, 19% lốp Bias, 5% săm lốp xe đạp, 8% săm lốp xe máy, 4% khác
-
-
Thị trường xuất khẩu:
-
Brazil: Doanh thu suy giảm do cạnh tranh gay gắt, nhưng vẫn duy trì nhờ thuế chống bán phá giá cao với lốp xe tải Trung Quốc
-
Mỹ: Xu hướng tiêu thụ lốp Radial tăng mạnh, tạo cơ hội cho DRC mở rộng thị phần
-
3. Dự báo tài chính
-
Doanh thu thuần:
-
2023: 4.495 tỷ VNĐ
-
2024: 4.673 tỷ VNĐ
-
2025: 5.395 tỷ VNĐ
-
2026: 5.904 tỷ VNĐ
-
-
Giá mục tiêu: 30.444 VNĐ/cổ phiếu
-
Lợi nhuận thuần dự báo năm 2025 đạt 372 tỷ VNĐ, tăng so với năm 2024
4. Kết luận và triển vọng
-
DRC tiếp tục mở rộng thị phần tại Mỹ và Brazil, tận dụng xu hướng Radial hóa.
-
Cạnh tranh từ lốp Trung Quốc vẫn là thách thức lớn.
-
Dự báo tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận ổn định, với giá mục tiêu hấp dẫn cho nhà đầu tư
