CTCP Thế Giới Số (DGW) ghi nhận kết quả kinh doanh 6 tháng 2025 tích cực:
-
Doanh thu thuần: 11.447 tỷ đồng (+13,4% YoY), hoàn thành 45% kế hoạch năm.
-
Lợi nhuận sau thuế (LNST): 225 tỷ đồng (+24,3% YoY), đạt 43% mục tiêu 2025.
Điểm nhấn quý 2/2025
-
Doanh thu: 5.731 tỷ đồng (+14,4% YoY)
-
LNST: 119 tỷ đồng (+35% YoY)
-
Động lực đến từ máy tính & tablet (+17%), thiết bị văn phòng (+59%), thiết bị gia dụng (+74%).
-
Mảng điện thoại di động giảm 12% do nhu cầu yếu và mất một phần thị phần Apple vào tay MWG.
Triển vọng 2025
-
DSC dự phóng doanh thu thuần đạt 25.394 tỷ đồng (+15% YoY)
-
LNST đạt 590 tỷ đồng (+32% YoY)
-
Giá mục tiêu: 49.000 VND/cp dựa trên P/E trung bình 5 năm (18,02 lần).
-
Động lực tăng trưởng:
-
Mảng ICT phục hồi cuối năm nhờ mùa cao điểm.
-
Mảng mới (đồ gia dụng, thiết bị văn phòng) tăng mạnh nhờ nhu cầu từ doanh nghiệp mới và thị trường bất động sản hồi phục.
-
Chuẩn bị phân phối ô tô điện Xiaomi, đón đầu xu hướng phương tiện xanh.
-
Yếu tố hỗ trợ
-
Nghị định 117 siết chặt quản lý hàng giả & thuế TNCN giúp doanh nghiệp niêm yết như DGW cạnh tranh công bằng hơn so với hộ kinh doanh cá thể.
-
Biên lợi nhuận gộp quý 2 đạt 8,5% (giảm nhẹ YoY) nhưng kỳ vọng ổn định nhờ các mảng có BLNG cao và sự phục hồi của mảng điện thoại.
Rủi ro
-
Nhu cầu tiêu thụ ICT có thể yếu hơn dự báo.
-
Sự cạnh tranh từ các nhà bán lẻ hợp tác trực tiếp với hãng.
