Khuyến nghị: MUA, giá mục tiêu 123,000 VND, tiềm năng tăng 32.7%.
Luận điểm đầu tư:
-
Nhu cầu tiêu thụ phân bón tăng mạnh từ Ấn Độ; thị trường Nhật Bản hồi phục từ 2026.
-
Biên lợi nhuận cải thiện nhờ giá photpho tăng và khai trường mới chuẩn bị khai thác.
-
Kỳ vọng dự án Bauxite – Aluminum và Đức Giang Residence tạo giá trị trung dài hạn.
Rủi ro:
-
Phụ thuộc thị trường xuất khẩu, biến động nhu cầu toàn cầu ảnh hưởng doanh thu.
-
Tiến độ pháp lý dự án mới có thể chậm hơn kỳ vọng.
