-
Khuyến nghị: KHẢ QUAN
Giá mục tiêu: 56.900 đồng (+16,4% tổng sinh lời) -
Luận điểm mua:
-
Tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ giai đoạn 2025–2026 nhờ cải thiện chính sách thẩm định, tỷ lệ bồi thường thấp, và mảng phi nhân thọ hưởng lợi từ đầu tư công, BĐS.
-
BVH vẫn là đầu tàu ngành bảo hiểm Việt với mạng lưới đại lý rộng, thị phần số 1 nhân thọ và top 2 phi nhân thọ.
-
Kế hoạch cổ phần hóa và tăng vốn 2 công ty con (Bảo Việt Nhân thọ và Bảo hiểm Bảo Việt) kỳ vọng nâng năng lực cạnh tranh.
-
-
Rủi ro:
-
ROI bị ảnh hưởng do lãi suất tiền gửi thấp.
-
Các thay đổi quy định với sản phẩm liên kết đầu tư từ 7/2025 có thể ảnh hưởng biên lợi nhuận.
-
Quá trình cổ phần hóa mất thời gian vì phụ thuộc phê duyệt chính sách.
-
