-
Khuyến nghị: MUA
Giá mục tiêu: 44.800 đồng (+25,0% tổng sinh lời) -
Luận điểm mua:
-
Giá điều chỉnh vì lo ngại thuế quan là cơ hội đầu tư hấp dẫn (P/B thấp hơn trung bình 5 năm).
-
Mảng bán lẻ duy trì tăng trưởng tốt nhờ lãi suất cho vay ưu đãi.
-
BID dự kiến tăng vốn qua chào bán riêng lẻ giúp nâng quy mô vốn, cải thiện năng lực tài chính trung hạn.
-
LNST tăng trưởng ổn định 6,4% trong 2025 và tăng mạnh hơn sau đó nhờ kiểm soát chi phí dự phòng.
-
-
Rủi ro:
-
NIM giảm xuống mức thấp nhất nhiều năm trong quý 1/2025 (2,02%).
-
Tỷ lệ nợ xấu tăng mạnh lên 1,89% và LLR xuống dưới 100%, đặt ra lo ngại về chất lượng tài sản ngắn hạn.
-
