Giá mục tiêu mới: 17.000 VNĐ
Tiềm năng tăng giá: +16%
Khuyến nghị: Tăng tỷ trọng
1. Kết quả kinh doanh Q1/2025 ấn tượng
-
Doanh thu thuần: 1.106 tỷ đồng (+8,9% YoY)
-
Lợi nhuận thuần: 132 tỷ đồng (+681% YoY, gấp 7 lần cùng kỳ)
-
Biên lợi nhuận gộp: cải thiện mạnh lên 20,2% (so với 10% cùng kỳ)
-
Doanh thu xuất khẩu: tăng mạnh 36% đạt 812 tỷ đồng; trong khi doanh thu nội địa giảm 30%
📌 Nguyên nhân chính: Giá bán bình quân tăng, chi phí thức ăn chăn nuôi giảm 10%, tài chính cải thiện.
2. Cơ cấu thị trường đa dạng – vũ khí chiến lược của ANV
-
Trung Quốc: doanh thu giảm mạnh 80%, chỉ còn 8,2% tỷ trọng xuất khẩu
-
Mỹ: doanh thu tăng 79,6%, chiếm 21,5% xuất khẩu
-
ASEAN: tăng 36%, chiếm 22,9%
-
Nam Mỹ: tăng vượt trội 113%, chiếm 25,1%
✅ Sự phân bổ linh hoạt thị trường giúp ANV giảm thiểu rủi ro từ xung đột thương mại và thay đổi chính sách thuế.
3. Dự báo lợi nhuận tăng trưởng mạnh giai đoạn 2025–2027
| Năm | Doanh thu | Lợi nhuận thuần | Tăng trưởng |
|---|---|---|---|
| 2025F | 4.890 tỷ | 250 tỷ (+417%) | Biên LN gộp: 15,7% |
| 2026F | 5.443 tỷ | 282 tỷ (+12,6%) | Biên LN gộp: 15,4% |
| 2027F | 5.620 tỷ | 315 tỷ (+11,8%) | Biên LN gộp: 17,0% |
