CTCP Rau quả Thực phẩm An Giang (ANT) là doanh nghiệp dẫn đầu thị phần xuất khẩu trái cây đông lạnh (IQF) tại Việt Nam, hưởng lợi trực tiếp từ các hiệp định FTA và xu hướng tăng trưởng mạnh của ngành rau quả chế biến.
Theo báo cáo phân tích của MBS, ANT được kỳ vọng duy trì tăng trưởng lợi nhuận kép trên 20% giai đoạn 2026–2027 với mức định giá hiện tại còn hấp dẫn.
🔍 TÓM TẮT NỘI DUNG
🌍 Ngành rau quả xuất khẩu bước vào chu kỳ tăng trưởng mới
Kim ngạch xuất khẩu rau quả Việt Nam năm 2025 ước đạt 8,5 tỷ USD (+18% YoY) và dự kiến tiến tới mốc 10 tỷ USD năm 2026, hướng tới 15 tỷ USD vào năm 2030.
Động lực chính đến từ các hiệp định thương mại tự do (EVFTA, RCEP, UKVFTA, VIFTA…) cùng xu hướng gia tăng tiêu thụ trái cây nhiệt đới và sản phẩm chế biến tại châu Âu và châu Á.
🏆 ANT – Doanh nghiệp dẫn đầu mảng trái cây đông lạnh (IQF)
ANT hiện là doanh nghiệp xuất khẩu trái cây đông lạnh lớn nhất Việt Nam với công suất khoảng 50.000 tấn/năm và mạng lưới thị trường rộng khắp Mỹ, EU, châu Á và Úc.
Doanh nghiệp sở hữu lợi thế vùng nguyên liệu hơn 10.000 ha tại ĐBSCL, đáp ứng các tiêu chuẩn xuất khẩu khắt khe như ISO, HACCP, FSMA, BRC Food.
🚀 Mở rộng thị trường – động lực tăng trưởng chính
Trong năm 2025, doanh thu tại châu Á và châu Âu tăng lần lượt khoảng 215% và 71% so với cùng kỳ, cho thấy mức độ chấp nhận sản phẩm Việt Nam tại các thị trường khó tính.
Giai đoạn 2026–2027, ANT tiếp tục mở rộng sang châu Âu, châu Á, Úc và thăm dò thị trường Trung Đông (Israel là cửa ngõ), đồng thời phát triển thêm các sản phẩm giá trị gia tăng như kem xoài, xoài que phủ socola, nước ép NFC.
📈 Lợi nhuận tăng trưởng kép trên 20%
Theo dự phóng của MBS:
-
Doanh thu giai đoạn 2026–2027 tăng trưởng khoảng 14%/năm;
-
Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên quanh mức 26%;
-
Lợi nhuận ròng tăng trưởng kép khoảng 21% nhờ sản lượng xuất khẩu tăng và chi phí logistics giảm.
🏭 Đầu tư nhà máy mới – nền tảng cho tăng trưởng dài hạn
ANT dự kiến xây dựng thêm nhà máy mới với công suất khoảng 50.000 tấn/năm trong giai đoạn 2026–2027, nâng tổng công suất thiết kế lên 100.000 tấn/năm. Mục tiêu dài hạn là đưa doanh thu doanh nghiệp lên mức khoảng 300 triệu USD vào năm 2030.
💰 Định giá còn hấp dẫn so với ngành
-
Giá dự kiến niêm yết HOSE: 40.900 đồng/cp;
-
Giá mục tiêu MBS: 60.600 đồng/cp;
-
Tiềm năng tăng giá: khoảng 48%.
Hiện ANT đang giao dịch với mức P/E khoảng 8 lần, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình ngành nông sản khoảng 13,5 lần, trong khi ROE duy trì quanh mức 30%.
📌 KẾT LUẬN
ANT là cổ phiếu mang câu chuyện tăng trưởng dài hạn theo xu hướng xuất khẩu nông sản chế biến của Việt Nam, với lợi thế dẫn đầu mảng trái cây đông lạnh, thị trường quốc tế mở rộng và định giá còn hấp dẫn. Việc chuyển sàn HOSE và đầu tư nhà máy mới sẽ là các yếu tố hỗ trợ quan trọng cho cổ phiếu trong giai đoạn tới.
📥 Tải ngay báo cáo phân tích đầy đủ về cổ phiếu ANT để xem chi tiết:
-
Mô hình dự phóng doanh thu – lợi nhuận;
-
Phương pháp định giá và mức giá mục tiêu;
-
Các rủi ro đầu tư cần lưu ý.
📊 Đồng thời, mời anh/chị tham gia Room phân tích cổ phiếu chuyên sâu để:
-
Cập nhật liên tục các cổ phiếu hưởng lợi từ xuất khẩu & FTA;
-
Nhận góc nhìn thị trường và chiến lược giao dịch thực tế;
-
Không bỏ lỡ các cơ hội đầu tư tiềm năng trong năm 2026.
👉 Tham gia Room: Tại đây
