Khuyến nghị: MUA, giá mục tiêu 28,800 VND, tiềm năng tăng 36%.
Luận điểm đầu tư:
-
Tăng trưởng tín dụng kỳ vọng duy trì ở mức 16–18% nhờ đa dạng hóa danh mục và phục hồi thị trường BĐS phía Nam.
-
Chất lượng tài sản hàng đầu ngành với tỷ lệ nợ xấu thấp, chiến lược cho vay thận trọng.
-
NIM hồi phục nhẹ nhưng vẫn chịu áp lực do cạnh tranh lãi suất cho vay.
Rủi ro:
-
Áp lực cạnh tranh khiến NIM giảm.
-
Thiếu động lực ngắn hạn, giá cổ phiếu có thể đi ngang trong thời gian tới.
